3 raisons pour lesquelles le prix du Bitcoin pourrait s’effondrer si le marché boursier américain s’effondre

Les experts du marché financier et de l’industrie de la cryptographie prévoient une correction boursière majeure se déroulant à court terme. Compte tenu de la forte corrélation du Bitcoin (BTC) avec les actions observées au cours des trois derniers mois, il y a une forte possibilité que Bitcoin puisse emboîter le pas.

Le marché boursier américain a connu une volatilité extrême après le Dow Jones Industrial Average a chuté d’environ 7% le 11 juin, entraînée par des baisses à deux chiffres des actions des compagnies aériennes. Une confluence de trois facteurs semble déclencher une volatilité importante sur le marché boursier: l’incertitude autour de la pandémie COVID-19, les institutions passant aux liquidités et aux obligations par rapport aux actions et les risques géopolitiques majeurs.

Bitcoin montre une corrélation avec le marché boursier américain depuis mars

Bitcoin montre une corrélation avec le marché boursier américain depuis mars. Source: Skew

Yoni Assia, le PDG d’eToro – un géant du courtage multi-actifs qui facilite le trading de crypto-monnaies – a averti qu’un krach boursier pourrait survenir prochainement: «Il y a un crash à venir (sur le marché des actions), dans les 3 prochaines semaines, quelqu’un, pas sûr qui, va vendre / vendre leur position et écraser les marchés. Attention aux acheteurs. Caveat emptor. “

La principale raison pour laquelle Assia prévoit un plongeon des actions est que les investisseurs particuliers sont principalement à l’origine du rebond boursier depuis mars. Il a souligné que lorsque les investisseurs de détail sont derrière un rallye, cela a tendance à conduire à une forte correction. La tendance est similaire à celle où le prix du Bitcoin a atteint 14000 dollars en juin 2019 et est tombé à 7500 dollars trois mois plus tard, enregistrant une baisse de 46%..

Assia a déclaré que même si les banques centrales impriment plus d’argent, «nous [verrons] une correction puisque ce rallye semble être alimenté par la spéculation des investisseurs particuliers. Historiquement, ces rallyes se terminent par une correction. S’adressant à Cointelegraph, Mati Greenspan, co-fondateur de Quantum Economics, a déclaré:

«Je suis d’accord avec son évaluation [d’Assia] selon laquelle le rallye boursier est motivé par la vente au détail et est donc susceptible de se terminer mal. J’ai été short sur le marché boursier depuis lundi. Le plus drôle est que la corrélation entre les actions et Bitcoin ne s’est renforcée que récemment et cela semble indiquer que Bitcoin est conduit par des institutions.

Si les actions continuent de chuter en dessous des niveaux clés, le prix du Bitcoin pourrait également connaître une tendance à la baisse en raison de sa réaction à la chute brutale du marché boursier américain. Après que le marché boursier a chuté de 7% jeudi, le prix du BItcoin a chuté de 9%, indiquant que la faiblesse des actions peut affecter le sentiment autour d’autres actifs à risque tels que les crypto-monnaies.

Déclin de l’appétit pour les actifs à haut risque

Winifred Cisar Stieglitz, responsable de la stratégie de crédit de Wells Fargo, expliqué sur Bloomberg Real Yield que les investisseurs ont une pile importante de liquidités. Mais plutôt que les actions, a-t-elle dit, les investisseurs privilégient les obligations de bonne qualité ou à faible risque. Les investisseurs institutionnels et les investisseurs fortunés voient trop de risques sur le marché boursier mondial pour construire des positions importantes sur les actions.

Outre les investisseurs existants sur le marché de la crypto-monnaie et les commerçants de détail, la demande de Bitcoin au cours des derniers mois est venue de deux sources: des institutions via Grayscale Bitcoin Trust et des investisseurs chinois via le Stablecoin Tether (USDT) soutenu par le dollar américain. Bureau d’études Diar signalé en juin 2019, 62% de l’activité Tether en chaîne provenait d’investisseurs chinois.

À court terme, pour que le prix du BTC reste au-dessus d’un niveau de support clé de 9100 USD et vise les pics précédents à 14000 USD et 20000 USD, Bitcoin doit voir une demande cohérente des institutions et des investisseurs en Chine. Si les entrées de capitaux dans Bitcoin diminuent et que les traders du marché des crypto-monnaies se déplacent de plus en plus pour couvrir leurs actifs via Tether, la probabilité que BTC suive la tendance du marché boursier pourrait augmenter..

Avec l’incertitude autour des actions, les milliardaires laissent des actifs risqués

Les barons et milliardaires de Wall Street, dont Mark Cuban, Paul Tudor Jones et Warren Buffett, ont souligné qu’à court terme, ils préfèrent renforcer leurs positions de couverture et leurs réserves de liquidités plutôt que d’entrer en bourse. Le 14 mai, cubain mentionné sur Closing Bell de CNBC: «Je pense qu’il est presque impossible de prédire d’où viendra la demande des consommateurs et des entreprises. Et à cause de cela, il est difficile de créer une évaluation pour les entreprises. “

Cependant, les investisseurs de premier plan ne prévoient pas nécessairement une tendance baissière majeure sur le marché boursier américain. Sur la base des données, ils ont simplement du mal à définir une évaluation pour les grandes entreprises en raison des conséquences de la pandémie de coronavirus.

L'indice de peur et de cupidité sur tous les marchés évolue vers la peur

L’indice de peur et de cupidité sur tous les marchés évolue vers la peur. Source: Recherche Arcane

Le Fonds monétaire international a soulevé un problème similaire lorsqu’il a averti que la pandémie pourrait fausser les données économiques et empêcher les banques centrales et les investisseurs de l’évaluer. Dans un article de blog, le FMI mentionné: «Des données économiques précises et opportunes sont essentielles pour éclairer les décisions politiques, en particulier pendant une crise. Mais la pandémie COVID-19 a perturbé la production de nombreuses statistiques clés. »

À une époque où les décideurs politiques et les grandes banques ont du mal à digérer correctement les données économiques, il est presque impossible pour les investisseurs particuliers et institutionnels de comprendre pleinement la dynamique du marché. Pour cette raison, les investisseurs fortunés ont évité le marché boursier. S’ils perçoivent également Bitcoin comme un actif à risque, la probabilité d’une baisse des entrées institutionnelles dans les crypto-monnaies pourrait augmenter.

La décision de la Réserve fédérale et d’autres grandes banques centrales, y compris la Banque centrale européenne, de stimuler de manière agressive leurs économies respectives indique en outre une faiblesse de l’économie mondiale, ce qui peut affecter la demande d’actifs à haut risque.

Commissaire européen Paolo Gentilon mentionné il ne s’attend pas à ce que les pays opposent leur veto à un énorme accord de relance, suggérant que les pays reconnaissent la grave tendance à la baisse de l’économie mondiale. L’administration du président américain Donald Trump aurait prévu une deuxième série d’actions de relance, anticipant que les conséquences économiques de la pandémie pèseront lourdement sur les marchés boursiers et de l’emploi..

La faible structure technique de Bitcoin

Bitcoin est à un point où une nouvelle tendance à la baisse indiquerait qu’une forte correction est inévitable dans les mois à venir. Trader de crypto-monnaie Satoshi Flipper mentionné: «Moment critique ici pour les taureaux BTC … perdre ce niveau et les 6 prochains mois seront douloureux. OU inversez 10,4k et ATH d’ici la fin de l’année. »

Les meilleurs traders de crypto craignent que Bitcoin soit vulnérable à un recul profond en raison de l’importance historique du niveau de prix de 10500 $. Chaque fois que BTC a failli passer au-dessus depuis le troisième trimestre de 2019, il a rejeté en dessous de 7000 $.

Recherche arcanique c’est noté dans sa mise à jour hebdomadaire aux clients, le marché de la cryptographie a tendance à chuter parallèlement au marché boursier. Les chercheurs ont souligné que le prix du Bitcoin avait du mal à voir la volatilité jusqu’à ce que les actions bougent. Par conséquent, la faible structure technique de Bitcoin combinée à sa tendance à voir une forte baisse lorsque les actions reculent augmentent la probabilité d’une correction prolongée à court terme:

«Une semaine d’action latérale des prix s’est transformée à la baisse hier, alors que les marchés mondiaux entraînaient le marché de la cryptographie. […] Alors que la corrélation entre les actions et la cryptographie a diminué ces derniers temps, nous ne pouvons pas nier les similitudes claires d’hier.

Le cabinet de recherche a également souligné que «l’incertitude est de retour sur tous les marchés», l’indice Fear and Greed retombant dans la zone de peur après le repli boursier du 11 juin. Tous les actifs et réserves de valeur, y compris les actions, l’or et les crypto-monnaies, ont chuté, peut-être déclenchée par une liquidation des investisseurs institutionnels profitant d’une demande record provenant de plateformes de vente au détail telles que Robinhood et Charles Schwab.

Mike Owergreen Administrator
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