Der Wettbewerb um die weltweite Marktbeherrschung bei Kryptoderivaten verschärft sich

Anfang Oktober war der Kryptomarkt mit äußerst turbulenten finanziellen Bedingungen konfrontiert, was zum großen Teil auf die jüngsten Einreichungen gegen BitMEX zurückzuführen war, bei denen die US-amerikanische Commodity Futures Trading Commission gegen das Top-Messing des Unternehmens unter mehreren Anklagen angeklagt wurde. Nicht nur das, sondern nur wenige Tage bevor der BitMEX-Skandal ans Licht kam, wurde der Kryptowährungsaustausch KuCoin am 26. September mit über 275 Millionen US-Dollar gehackt.

Inmitten all dessen erlebte der Markt für Krypto-Derivate auch eine bedeutende Entwicklung in Form von Binance, das Huobi und OKEx überholte und im September die volumenmäßig größte Börse für Krypto-Derivate wurde. Die Plattform verzeichnete ein Handelsvolumen von insgesamt 164,8 USD Milliarden für den Monat.

Die vom britischen Kryptoanalyseunternehmen CryptoCompare veröffentlichten Daten berücksichtigten das Handelsvolumen der oben genannten Börsen und stellten fest, dass Binance insgesamt 8 Milliarden US-Dollar mehr Handelsvolumen erzielte als sein engster Konkurrent Huobi, der 156,3 Milliarden US-Dollar einspielte Im gleichen Zeitraum erzielte OKEx rund 155,7 Milliarden US-Dollar.

Binance und OKEx zeigten im Juli und August relativ ähnliche Derivatevolumina. Es ist jedoch erwähnenswert, dass Huobi im selben Zeitfenster einen ziemlichen Vorsprung gegenüber seinen beiden engsten Konkurrenten hatte. Dies wirft dann die Frage auf, wie Binance in nur einem Monat solche Fortschritte erzielen konnte, um Huobi und OKEx so schnell zu überholen. Jay Hao, CEO von OKEx, erklärte gegenüber Cointelegraph:

„Binance veranstaltete anlässlich seines einjährigen Jubiläums im September einen Handelswettbewerb über 1,6 Millionen US-Dollar an seiner Terminbörse. Dies könnte zu einem plötzlichen raschen Anstieg des Volumens geführt haben und auch erklären, warum der OI im Vergleich zu OKEx so niedrig ist, da Händler keine Long-Positionen eröffnet haben, sondern um ihren Anteil am Preispool konkurrierten. “

Was hat den Aufstieg von Binance Future angeheizt??

Laut einem Binance-Sprecher war einer der Haupttreiber, der die jüngste Marktleistung beflügelt hat, das Feedback der Benutzer, insbesondere im Hinblick auf die nicht idealen Handelserfahrungen, mit denen viele Kunden zuvor an anderen Terminbörsen konfrontiert waren: „Sie haben uns davon erzählt Systemausfälle oder Instabilität, nicht benutzerfreundliche Schnittstellen und alle Börsen boten damals nur Anreize für Market Maker, was ein einseitiges Umfeld schuf, das Marktteilnehmer benachteiligte. “

Ein weiteres Ereignis, das das Vertrauen der Märkte in Binances Derivate-Arm gestärkt haben könnte, war der Schwarze Donnerstag oder der 12. März, ein Tag, der sowohl die traditionellen als auch die Kryptomärkte stark beeinflusste. Während bei vielen anderen Terminbörsen erhebliche Ausfälle auftraten, bot Binance seinen Kunden einen unterbrechungsfreien Service an und festigte damit möglicherweise das Vertrauen in die Plattform.

Im Laufe des Sommers dieses Jahres wechselten einige Benutzer von Bitcoin zu verschiedenen Altcoins und DeFi-basierten Derivaten. In dieser Übergangsphase erweiterte Binance Futures seinen Angebotspool. Der Binance-Sprecher bemerkte: “Es gibt auch ein besseres Bewusstsein dafür, wie wir Bitcoin und Altcoins ausbalancieren. Altcoin-Futures-Volumina machen rund 40% auf Binance aus. Wir glauben, die Marktbedingungen gut zu verstehen und zu reflektieren. “

OKEx feiert ein Comeback

Während Binance im September in Richtung Oktober das Derivatquartier anführte, führt OKEx alle Bitcoin-Futures-Börsen in Bezug auf offene Bitcoin-Futures an. Open Interest bezeichnet im einfachsten Sinne die Gesamtzahl der ausstehenden Derivatekontrakte – ob Optionen oder Futures -, die noch abgewickelt werden müssen. Aus technischer Sicht dient Open Interest als Indikator für die Handelsaktivität von Optionen und dafür, ob der Gesamtbetrag des auf den Derivatemarkt kommenden Geldes steigt oder nicht.

Am 4. Oktober lag das 24-Stunden-Handelsvolumen von OKEx über der Marke von 1,3 Milliarden US-Dollar und stellte das Handelsvolumen seines engsten Konkurrenten Binance Futures von 1,23 Milliarden US-Dollar in den Schatten. Wie aus der obigen Grafik hervorgeht, ist das offene Interesse an OKEx bei weitem am höchsten, während sich die anderen fünf Börsen ähnlich entwickeln.

Solche positiven statistischen Daten scheinen darauf hinzudeuten, dass die Stimmung bei BTC-Futures und -Optionen trotz der jüngsten BitMEX-Klage und des KuCoin-Hacks recht stark geblieben ist. Darüber hinaus ist das Open Interest für OKEx-Futures seit Anfang Oktober von 850 Mio. USD auf 930 Mio. USD gestiegen, was möglicherweise auf einen Bullenlauf in naher Zukunft hindeutet. Hao gab Cointelegraph seine Einblicke in das Thema:

„Das Handelsvolumen ist eine sehr wichtige Messgröße, aber nicht die einzige, die bei der Beurteilung des allgemeinen Gesundheitszustands und der Beliebtheit einer Börse berücksichtigt wird. OKEx hat sich in letzter Zeit auch auf DeFi konzentriert, und dieser Schritt von Binance bei Derivaten ist ein Signal für uns, dass wir unsere Aufmerksamkeit nicht von unserem Flaggschiffprodukt ablenken können. “

Das Verbot des lokalen Derivatemarkts in Großbritannien könnte schaden

Am 11. Oktober erließ die britische Financial Conduct Authority – die wichtigste Finanzaufsichtsbehörde des Landes – ein generelles Verbot, das Kryptodienstleistern den Verkauf von Derivaten und börsengehandelten Schuldverschreibungen an Privatanleger untersagte. Während der britische Derivatemarkt im Vergleich zu anderen möglicherweise nicht groß ist, bleibt die Tatsache, dass eine bekannte Regulierungsbehörde wie die FCA weiterhin besteht Anspruch Dass „Kryptoassets Verbrauchern und Märkten Schaden zufügen“, ist für die Branche eher alarmierend.

Die Regierungsbehörde behauptet immer noch, dass digitale Assets keinen inhärenten Wert haben – ein Argument, das seit seiner Gründung gegen Krypto verwendet wurde. Ein weiterer Grund für das Verbot ist die „extrem volatile Natur“ von Krypto, die wie eine weitere ungerechte Bewertung erscheint, wenn man bedenkt, dass dies für viele traditionelle Aktienoptionen gilt. Die FCA behauptet, dass Privatanleger „nicht genug über den Derivatemarkt verstehen“, so dass sie nicht wirklich in solche Angebote investieren müssen.

Abgesehen davon ist daran zu erinnern, dass das Verbot, als es im Juli letzten Jahres vorgeschlagen wurde, insgesamt 527 Antworten von verschiedenen Unternehmen generiert hat, die Derivate sowie Krypto-Börsen, Anwaltskanzleien, Handelsorganisationen und andere Unternehmen verkaufen. In einer 55-seitigen Bericht Von der FCA veröffentlicht, haben sich erstaunliche 97% der Befragten gegen den Vorschlag ausgesprochen.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map