Mt. Gox jette une ombre sombre sur l’effondrement de Crypto – Un long combat pour la justice

Mt. Les créanciers de Gox se sont réunis aujourd’hui pour discuter d’un projet de plan de réhabilitation dans le cadre d’un processus d’indemnisation qui semble se poursuivre indéfiniment. Cette nouvelle arrive à un moment unique: au milieu d’une pandémie et avec le monde au bord de la crise économique. Cela rappelle à nouveau l’effondrement du mont en 2014. Gox, l’échange de crypto-monnaie basé au Japon qui représentait autrefois 70% du trading mondial de Bitcoin (BTC), un moment marquant de l’histoire de la crypto.

Dans des moments anxieux comme ceux-ci, les gens se demandent inévitablement: un échec de cette ampleur peut-il se reproduire? Plus tôt cette semaine, le fonds spéculatif crypto Adaptive Capital a annoncé qu’il cesserait ses activités après avoir subi de lourdes pertes lors de l’effondrement du marché de la cryptographie le 13 mars. D’autres perturbations sont attendues alors que des économies nationales entières ferment pour lutter contre le coronavirus.

Un processus sans fin?

Pendant ce temps, les réclamations et les poursuites contre le mont. Gox continue.

Mark Karpelès, l’ancien PDG de la bourse, reste impliqué dans un procès actif avec l’investisseur Gregory Greene, comme Cointelegraph l’a rapporté le 17 mars. Coinlab, un ancien partenaire commercial, a une action en faillite de 16 milliards de dollars (1,7 billion de yens japonais) contre le mont. Gox, en hausse par rapport à la réclamation de 75 millions de dollars initialement déposée.

Les 24000 créanciers de l’ancien échange, quant à eux, attendent toujours la distribution d’un fonds de réhabilitation supervisé par le syndic Nobuaki Kobayashi, et même si un projet de plan a été approuvé, il n’a pas encore été déposé au tribunal, et même alors, il peut prennent plus de temps pour que les créanciers récupèrent leurs actifs sous forme de crypto ou de fiat.

Ailleurs, Fortress Investment Group a soulevé son offre d’achat de claims de Mt. Créanciers de Gox. En février, ils offrent 1300 $ par Bitcoin perdu, contre 755 $ en décembre 2019.

Cela semble être un gâchis, et il est facile d’oublier que le mont. Gox était autrefois le plus grand échange de crypto-monnaie au monde, gérant plus de 70% de toutes les transactions Bitcoin. Lorsqu’il a déposé son bilan en février 2014, il a annoncé que 850000 Bitcoins étaient manquants, vraisemblablement volés. Un peu plus de 200000 Bitcoins ont finalement été récupérés, et c’est essentiellement ce pour quoi les parties se disputent maintenant.

Le litige persiste

Est-il surprenant que les poursuites se poursuivent? Le montant de Bitcoin volé valait environ 473 millions de dollars à l’époque, mais ceux qui ont été récupérés valaient aujourd’hui 1,7 milliard de dollars. «Je ne suis pas surpris que certaines personnes intentent des poursuites», a déclaré Johnny Lee, chef de la pratique nationale de Grant Thornton LLP pour les services de technologie médico-légale.

On voit également plus de réclamations délictuelles dirigées contre la cryptographie en général, a ajouté Lee. “Ce n’est que le début de cette tendance.” Les bourses et autres dépositaires paieront de plus en plus le prix de ne pas avoir exercé une obligation fiduciaire suffisante. Pascal Gauthier, le PDG de Ledger, a déclaré à Cointelegraph:

“Les crypto-monnaies sont un actif numérique complexe, et la perte pure et simple de cette somme d’argent est quelque chose que nous n’avions jamais vu auparavant dans l’industrie, donc je ne suis pas particulièrement surpris que cette affaire soit toujours en cours de procédure.

De plus, la technologie de sécurité utilisée par Mt. Gox n’a pas laissé de piste d’audit particulièrement claire, ce qui a probablement entraîné la procédure juridique plus loin. Quand le mont. Les créanciers de Gox voient finalement de l’argent? Cela peut prendre encore un certain temps. Dans une interview accordée à Cointelegraph l’année dernière, Karpelès a souligné sa conviction que Coinlab souhaitait prolonger l’affaire dans l’espoir de parvenir à un règlement plus élevé..

“Leçon douloureuse”


"Ce fut un moment charnière dans l’histoire du Bitcoin », a écrit Ian DeMartino dans un chapitre du Bitcoin Handbook intitulé« Mt. Gox: le moment décisif de Bitcoin? » Il a poursuivi: «On peut dire que c’était l’événement le plus important à ce jour, négatif ou positif, pour la monnaie encore jeune.»

Le monde compte désormais plus de 200 échanges – pas seulement un – sur lesquels échanger Bitcoin et d’autres crypto-monnaies. Si cela offre un certain confort en termes de diversification, un certain nombre d’entre elles sont encore des entreprises offshore opérant sans le bénéfice de la réglementation ou de la transparence. Kim Nilsson, l’ingénieur en chef de WizSec qui a mené une enquête sur le mont. Le Bitcoin «manquant» de Gox, a déclaré à Cointelegraph:

«N’est-ce pas là la principale leçon douloureuse du mont. Gox – que quelque chose qui ressemble à l’entreprise la plus autorisée et la plus légitime du genre pourrait être un désastre complet à l’intérieur et vous pourriez ne pas avoir d’idée avant qu’il ne soit trop tard?

L’histoire pourrait-elle alors se répéter? Markus Veith, associé de la pratique d’audit chez Grant Thornton LLP et chef de la pratique des actifs numériques du cabinet de services professionnels, a déclaré à Cointelegraph: «Mt. Gox a été piraté principalement dans des portefeuilles chauds. Aujourd’hui, 95% des Bitcoins de nos clients sont en chambre froide. » Certains clients sont allés jusqu’à placer leurs clés privées sur des clés USB qui sont stockées dans d’anciens bunkers militaires. Ces clés privées stockées devraient, à tout le moins, être imperméables aux pirates – c’est-à-dire aux personnes assises devant des ordinateurs – et à de nombreux autres malfaiteurs..

Le mont. Les hacks de Gox et les autres qui ont suivi ont donné lieu à une toute nouvelle prise de conscience et à de nouvelles spécialités, comme les dépositaires de crypto – Fidelity Digital Assets, par exemple – a ajouté Veith. De nombreux échanges cryptographiques d’aujourd’hui comportent également une assurance contre le vol. Nilsson a ajouté:

«Mon instinct est que, en moyenne, les échanges sont probablement plus sécurisés aujourd’hui, car certains échanges ont pris à cœur des choses comme les audits et les avoirs prouvables et ont simplement eu beaucoup plus de temps pour créer une entreprise appropriée, mais le dilemme général des informations limitées reste, avec la plupart des échanges exécutant des opérations assez opaques. Beaucoup de gens ont tendance à ne pas s’inquiéter de la sécurité ou de la fiabilité de l’échange qu’ils ont choisi jusqu’à ce qu’il soit trop tard, comme avant. »

Un nouveau leadership?

On oublie parfois que le monde de la crypto n’existe que depuis 12 ans. Les premiers échanges ont été créés et gérés par des programmeurs et d’autres spécialistes techniques, a noté Lee. Par exemple, Karpelès, qui a acquis le mont. Le site d’échange Gox Bitcoin du programmeur Jed McCaleb en 2011, était un développeur PHP.

«Les dernières entreprises avaient un leadership plus traditionnel dans les services financiers et elles recherchaient souvent une réglementation proactive», a déclaré Lee à Cointelegraph. Au lieu de s’installer à l’étranger dans le but d’éviter la réglementation, «ils ont supposé qu’ils finiraient par être redevables à la loi américaine sur les valeurs mobilières et ils ont cherché à se conformer.

«La première vague d’entrepreneurs était des évangélistes de la technologie, mais de faible qualité», Nick Shalek, associé général chez Ribbit Capital, Raconté Reuters à l’époque du mont. Dépôt de bilan de Gox. Avec le temps, un groupe d’entrepreneurs plus axé sur le financement a émergé, avec l’intention de construire une infrastructure plus sérieuse autour de Bitcoin.

Le volume signalé est faux

Cela ne veut pas dire que les bourses d’aujourd’hui sont des entreprises modèles. “Nous voyons toujours des nouvelles d’échanges ou d’autres entreprises se replier dans des circonstances assez accrocheuses – QuadrigaCX vient à l’esprit”, a déclaré Nilsson, faisant référence à l’échange crypto canadien, dont le fondateur serait décédé à la fin de 2018 et qui doit encore environ 145 millions de dollars. à ses 115000 créanciers.

Dans un rapport de mai 2019, Bitwise Asset Management c’est noté que le volume des échanges de Bitcoin s’élève à environ 6 milliards de dollars par jour, «mais sous le capot, les échanges qui rapportent les volumes les plus élevés sont méconnaissables. La grande majorité [95%] de ce volume déclaré est du faux et / ou du trading non économique. ” Pourtant, cette même recherche Bitwise a suggéré que le marché Bitcoin a considérablement mûri ces dernières années. Nilsson a commenté la question:

«De nos jours, il existe évidemment un nombre beaucoup plus important d’échanges cryptographiques qu’à l’époque du mont. Gox, il y a donc probablement un large spectre avec de nombreuses entreprises supérieures, mais probablement aussi bien pires que Mt. Gox, où la grâce salvatrice est que tous les œufs ne sont plus dans le même panier, pour ainsi dire.

Risque systémique?

D’autres notent que si les plates-formes blockchain comme Bitcoin et Ethereum sont décentralisées, les échanges cryptographiques sur lesquels elles négocient restent largement centralisés avec les propriétaires privés. «Pour résoudre ce problème, des échanges décentralisés ont été construits», a écrit DeMartino. «Ils ne sont pas populaires en ce moment car ils ont tendance à être lents, mais ils fonctionnent."

"Aujourd’hui, la plupart des propriétaires de crypto-monnaies ne possèdent pas vraiment de crypto-monnaies," a observé Quinn DuPont dans son livre Cryptocurrency and Blockchains. Ils les échangent plutôt sur des bourses privées. La richesse qui a été stockée sur ces «services centralisés» présente un risque de marché systémique, soutient-il, "un peu comme les banques “ too big to fail ” de la crise économique mondiale de 2008." Ce n’est pas aussi grave que lorsque le mont. Gox était tellement dominant, mais le risque demeure.

Pourrait quelque chose d’aussi spectaculaire que le mont. L’effondrement de Gox se produit à nouveau? «Sur le plan technique, absolument», a répondu Nilsson. «Mais il n’y a plus une seule bourse dominante gérant la majeure partie de toutes les transactions, donc nous espérons ne jamais voir quelque chose avec un impact potentiel aussi grand que le mont. Gox l’a fait.

«Une bonne gouvernance, une piste d’audit claire et la séparation des comptes – ce sont les éléments essentiels pour éviter un Mt. Scénario Gox 2 », a déclaré Gauthier. DeMartino a écrit à ce sujet, "La chose la plus positive que l’on puisse dire sur le mont. Le fiasco de Gox […] est qu’il n’a pas tué Bitcoin. » Ainsi, les gens ont continué à investir leur argent dans Bitcoin et d’autres crypto-monnaies dans des montants toujours plus importants.

Pourtant, c’était alors, et c’est maintenant. Survivre à une seule faillite dans une période d’expansion économique – même une perte aussi critique que le mont. Gox Exchange en 2014 – est un autre type de défi de l’industrie que de survivre à une grande dépression.

La bonne nouvelle est qu’avec plus de 200 échanges répartis dans le monde – dont beaucoup sont couverts par une assurance et dont beaucoup sont gérés par des professionnels – le risque d’une calamité cryptographique totale est considérablement réduit par rapport à il y a six ans..

Mike Owergreen Administrator
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