5 Gründe, warum der Bitcoin-Preis gerade 33.000 US-Dollar zurückgefordert hat

Vor zwei Wochen hätten nur wenige Anleger damit gerechnet, dass der Bitcoin-Preis (BTC) über 20.000 USD steigen würde. Tatsächlich hatten die meisten einen BTC-Preis von 30.000 USD bis Mitte 2022 oder bestenfalls Ende 2023 prognostiziert. 

Dies bedeutet, dass viele Inhaber wahrscheinlich überrascht waren, als der BTC-Preis nur 17 Tage nach dem Überschreiten der Marke von 20.000 USD auf 34.800 USD stieg.

Im Allgemeinen erwarten Analysten eine deutliche Korrektur, um dem Gewinn von Bitcoin von 150% seit November zu folgen. Derzeit gibt es jedoch keine fundamentalen Indikatoren, die diesen Standpunkt stützen.

BTC / USD 4-Stunden-Chart. Quelle: TradingView

Trotz der jüngsten zinsbullischen Euphorie, die die Preisentwicklung von Bitcoin in Mitleidenschaft zog, war der digitale Vermögenswert einem deutlichen Rückgang ausgesetzt, da der Preis in 3 Stunden um 5.600 USD fiel. Über 1,2 Milliarden US-Dollar an Liquidationen folgten dieser roten Kerze, und in der Regel würde diese Art von Bewegung Alarm schlagen und Analysten dazu veranlassen, eine mögliche Trendumkehr vorherzusagen.

Jedes Mal, wenn Bitcoin ein neues Hoch erreicht, erwarten Anleger eine Korrektur. Obwohl der Widerstand von 34.500 USD nicht durchbrochen werden konnte, erholte sich der Preis schnell von seinem Rückgang unter 28.000 USD am 4. Januar. Dieses Ereignis hat möglicherweise einige Käufer finanziell erschreckt, aber unter der Haube ist es ein sehr bullisches Zeichen.

In der vergangenen Woche erreichte die Dominanz von Bitcoin mit 73% den höchsten Stand seit März 2017. Erhebliche Kaufaktivitäten von institutionellen Anlegern waren mit der Bewegung verbunden, einschließlich der Hinzufügung von 72.950 BTC durch Grayscale im Dezember.

Darüber hinaus sind Investitionen von MicroStrategy, Ruffer Investment, MassMutual und SkyBridge Capital ein weiterer unbestreitbarer Beweis für den institutionellen Zufluss. Somit wird BTC zu ihrer bevorzugten und fast ausschließlichen Investitionsoption unter Kryptowährungen.

Der Rückgang der Dominanz von Bitcoin löste eine Mini-Altcoin-Saison aus

Unabhängig von den Bewegungen professioneller Händler haben Einzelhändler einen enormen Einfluss auf Altcoins. Daher bot die Bitcoin-Rallye eine Gelegenheit für eine Alt-Saison, und DeFi-bezogene Token scheinen am meisten davon zu profitieren.

Wöchentliche Leistung der besten Kryptowährungen. Quelle: Nomics

In der vergangenen Woche übertraf Bitcoin die Top-15-Altcoins, die durchschnittlich um 9% zulegten. Noch wichtiger ist, dass das Gesamtvolumen in die Höhe geschossen ist und Zweifel an Wochenenden oder Feiertagspumpen mit geringer Marktbeteiligung beseitigt wurden.

Die GBTC-Prämie von Grayscale hat sich normalisiert

Die Prämie des Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) erreichte am 21. Dezember einen Höchststand von 41%, hat sich jedoch seitdem auf ihren 90-Tage-Durchschnitt von 19% angepasst. Es ist anzumerken, dass nur qualifizierte institutionelle Kunden Aktien direkt von Grayscale erwerben dürfen. Der Rest der Händler muss es auf dem Sekundärmarkt kaufen, und dies ist der Grund für einige der Verzerrungen.


Graustufen Bitcoin Trust Premium. Quelle: TradingView und Graustufen

Dieses außergewöhnliche Niveau lässt sich teilweise durch die vorübergehende Aussetzung der Ausgabe neuer Aktien erklären. Durch die Einstellung des Angebots an institutionelle Kunden muss jede zusätzliche Nachfrage durch Sekundärverkäufe gedeckt werden, wodurch Druck auf eine höhere Prämie entsteht.

Die ewige Futures-Finanzierung bleibt stabil

Professionelle Händler dominieren tendenziell längerfristige Terminkontrakte mit festgelegten Ablaufdaten. Indem ein Händler misst, wie viel teurer Futures im Vergleich zum regulären Spotmarkt sind, kann er sein Aufwärtsniveau messen. Die 3-Monats-Futures mit festem Kalender sollten normalerweise mit einer Prämie von 1,5% oder mehr im Vergleich zu regulären Kassa-Börsen gehandelt werden.

Immer wenn diese Anzeige verblasst oder negativ wird, ist dies eine alarmierende rote Fahne. Eine solche Situation, auch Backwardation genannt, deutet darauf hin, dass der Markt bärisch wird.

BTC Perpetual Futures Funding Rates. Quelle: Daten zu digitalen Assets

Die obige Grafik zeigt, dass der Indikator kurzzeitig Werte über 5% hielt und mit überkauften Werten flirtete. Trotz des jüngsten Einbruchs von unter 28.000 USD am 4. Januar lag er über 3%.

Daher hat der Indikator die Mindestschwelle von 1,5% überschritten, was auf Optimismus bei professionellen Händlern hinweist. Diese Daten sind leicht positiv, da der jüngste unerwartete Wechsel die Käufer nicht erschüttert hat.

Auf der anderen Seite wäre dies besorgniserregend gewesen, wenn kaskadierende Liquidationen dazu geführt hätten, dass Longs abgebaut wurden.

Die Aktivitäten in sozialen Netzwerken erreichten ihren Höhepunkt

BTC Twitter Users Aktivität vs. USD Preis. Quelle: Die Krawatte

Daten von TheTie zeigen auch, dass kürzlich ein BTC-Preisanstieg stattgefunden hat, während Tweets im Zusammenhang mit ‘Bitcoin’ den höchsten Stand seit Dezember 2017 erreicht haben.

Während eine signifikante Beeinträchtigung der Twitter-Aktivität nicht unbedingt einem kräftigen Einzelhandelskauf gleichkommt, trägt sie sicherlich dazu bei, mehr Aufmerksamkeit zu erregen, wenn die Kryptowährung ihren Aufwärtstrend fortsetzt.

Put-to-Call-Verhältnis der Optionen

Der beste Weg, um die allgemeine Marktstimmung zu messen, besteht darin, zu messen, ob mehr Aktivität durch Call- (Kauf-) Optionen oder Put- (Verkaufs-) Optionen erfolgt. Im Allgemeinen werden Call-Optionen für bullische Strategien verwendet, während Put-Optionen für bärische Strategien verwendet werden.

Ein Put-to-Call-Verhältnis von 0,70 zeigt an, dass die offenen Zinsen für Put-Optionen um 30% hinter den bullischeren Calls zurückbleiben und daher bullisch sind.

Im Gegensatz dazu begünstigt ein Indikator von 1,20 Put-Optionen um 20%, was als bärisch angesehen werden kann. Zu beachten ist, dass die Metrik den gesamten BTC-Optionsmarkt einschließlich aller Kalendermonate aggregiert.

Put-to-Call-Verhältnis der BTC-Optionen. Quelle: Cryptorank.io

In der vergangenen Woche haben sich Anleger auf Abwärtsschutzstrategien gestützt. Infolgedessen stieg die Put-to-Call-Quote von 0,56 am 27. Dezember auf 0,68. Daher ist der Indikator auf seinen 3-Monats-Durchschnitt zurückgekehrt und favorisiert die bullischeren Call-Optionen um 32%.

Diese Daten zeigen, dass der Optimismus der Anleger nach dem BTC-Preisanstieg von 17% in der letzten Woche relativ konstant bleibt.

Insgesamt hat jeder der fünf diskutierten Indikatoren einen neutralen bis bullischen Bereich beibehalten. Professionelle Händler haben trotz des Preisschwungs vom 4. Januar ihre optimistische Haltung beibehalten, und dies ist ein ermutigendes Ergebnis für Bullen.

Als BTC die Unterstützung von 31.000 USD schnell wiedererlangte, zeigten die Bullen ihr Vertrauen, indem sie nach jedem Einbruch Positionen aufbauten. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass es keine Anzeichen für Erschöpfung oder übermäßige Hebelwirkung von Käufern gibt.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jeder Investitions- und Handelsschritt ist mit Risiken verbunden. Sie sollten Ihre eigenen Untersuchungen durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.

Mike Owergreen Administrator
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