Der Preis für Ethereum fällt auf 915 USD, aber die Händler sind aus vier Hauptgründen optimistisch

Die vergangene Woche war eine emotionale Achterbahnfahrt für Ether (ETH) -Händler, da es sieben vierstündige Kerzen mit einer Preisbewegung von 10% oder mehr gab. 

Darüber hinaus löste der jüngste Rückgang um 30% auf 920 USD Liquidationen in Höhe von 550 Mio. USD für Long-Futures-Kontrakte aus. Um die Sache noch komplizierter zu machen, findet diese aktuelle Preiskorrektur nur vier Wochen vor dem Start der ETH-Futures von CME statt.

ETH / USD 4-Stunden-Chart. Quelle: TradingView

Es ist möglich, dass selbst die bullischsten Ether-Händler nicht damit gerechnet haben, dass in nur acht Tagen eine Rallye von 85% stattfinden wird. Während dieser kurzen Zeitspanne schoss der hochrangige Altcoin durch den Widerstand von 800 USD und stieg schnell auf 1.350 USD, was nur 5% unter seinem Allzeithoch liegt.

Im Jahr 2017 wurde der schnelle Anstieg von Ether auf 1.400 USD hauptsächlich durch den anfänglichen Boom des Münzangebots gestützt, doch diesmal trieben andere Faktoren den Preis von Ether in die Höhe. Viele DeFi-Plattformen basieren auf dem Ethereum-Netzwerk, und Ether ist das am häufigsten verwendete Gateway als Gateway zu diesen Plattformen. Neben der zunehmenden Aktivität im Ethereum-Netzwerk hat die zunehmende Nutzung auch zu hohen Transaktionsgebühren geführt.

Im Moment gibt es nicht viel negativen Nachrichtenfluss aus dem Ethereum-Lager oder großen Medien. Daten zeigen, dass die Fundamentaldaten von Ether immer noch stark sind und die Anleger zufrieden sind, auf weitere Entwicklungen im Eth2-Netzwerk zu warten.

Um zu verstehen, ob der jüngste Absturz eine potenzielle lokale Spitze widerspiegelt, sollten Anleger die Netzwerknutzungsmetriken im Ethereum-Netzwerk messen. Ein guter Ausgangspunkt ist die Analyse von Transaktionen und der Wertübertragung.

ETH / USD Preis vs. Transaktionen und Transfers. Quelle: DigitalAssetsData

Die obige Grafik zeigt, dass der Indikator bei täglichen Transaktionen über 8 Mrd. USD ansteigt, was einer Steigerung von 200% gegenüber dem Durchschnitt des Vormonats von 2,6 Mrd. USD entspricht. Diese spürbare Erhöhung des Transaktions- und Transferwerts signalisiert Stärke und deutet darauf hin, dass der Preis von Ether über 1.000 USD nachhaltig ist.

Umtauschabhebungen deuten auf eine Ansammlung von Walen hin

Zunehmende Abhebungen von Börsen können durch mehrere Faktoren verursacht werden, darunter Absteckung, Ertragslandwirtschaft und Käufer, die Münzen in ein Kühlhaus schicken. In der Regel weist ein stetiger Fluss von Nettoeinlagen auf eine kurzfristige Verkaufsbereitschaft hin. Auf der anderen Seite hängen die Nettoentnahmen im Allgemeinen mit Perioden der Walakkumulation zusammen.

ETH / USD-Preis (rechts) vs. Börsen-ETH-Nettofluss (links). Quelle: CryptoQuant

Vom 4. bis 11. Januar mussten die Börsen Nettoabhebungen von 460.000 ETH hinnehmen. Dieser Schritt signalisiert eine mögliche Anhäufung von Walen, die entweder in kalte Geldbörsen übergehen oder diese Münzen in das DeFi-Ökosystem einbringen.

Dieser Schritt widerspricht der üblichen Erwartung, dass Großinhaber sich beeilen, an Börsen einzuzahlen, wenn sich Ether seinem Allzeithoch nähert. Abgesehen von einer Nettoeinzahlung von 100.000 ETH am 10. Januar hat sich der Nettoauszahlungstrend seit Dezember 2020 durchgesetzt.


Die Futures-Prämie ist immer noch ungewöhnlich hoch

Professionelle Händler dominieren tendenziell längerfristige Terminkontrakte mit festgelegten Ablaufdaten. Durch die Messung der Kostenlücke zwischen Futures und dem regulären Spotmarkt kann ein Händler den Grad der Aufwärtsbewegung am Markt messen.

Die dreimonatigen Futures sollten normalerweise mit einer Prämie von 1,5% oder mehr im Vergleich zu regulären Spotbörsen gehandelt werden. Immer wenn diese Anzeige verblasst oder negativ wird, ist dies eine alarmierende rote Fahne. Diese Situation wird als Backwardation bezeichnet und deutet darauf hin, dass der Markt bärisch wird.

März 2021 ETH-Futures-Prämie. Quelle: Digital Assets Data

Die obige Grafik zeigt, dass der Indikator zwischen 3,5% und 6% lag, was sich in einem moderaten Aufwärtstrend niederschlägt. Der derzeitige Satz von 4,5% entspricht einer annualisierten Prämie von 19% und liegt deutlich über der neutralen Schwelle von 6%. Dies zeigt, dass professionelle Händler trotz des jüngsten Einbruchs von 1.000 USD immer noch zuversichtlich sind, dass Ether ein Preispotenzial hat.

Das Spotvolumen bleibt stark

Profitable Trader überwachen nicht nur Terminkontrakte, sondern verfolgen auch das Volumen auf dem Spotmarkt. In der Regel weisen geringe Mengen auf einen Mangel an Vertrauen hin. Wesentliche Preisänderungen sollten daher mit einer robusten Handelsaktivität einhergehen.

ETH aggregiert Spot Exchange Volumes. Quelle: Coinalyze.net

Letzte Woche erzielte Ether ein beeindruckendes Handelsvolumen von beeindruckenden 6,7 Milliarden US-Dollar, ein deutlicher Anstieg gegenüber dem Niveau der Vorwochen. Trotz des aktuellen Rückgangs ist die Handelsaktivität im Zusammenhang mit der jüngsten Preisspitze ein positiver Indikator.

Put / Call-Verhältnis der Optionen

Indem gemessen wird, ob mehr Aktivität über Call- (Kauf-) Optionen oder Put- (Verkaufs-) Optionen erfolgt, kann die allgemeine Marktstimmung gemessen werden. Im Allgemeinen werden Call-Optionen für bullische Strategien verwendet, während Put-Optionen für bärische Strategien verwendet werden.

Ein Put-to-Call-Verhältnis von 0,70 zeigt an, dass die offenen Positionen von Put-Optionen um 30% hinter den bullischeren Calls zurückbleiben und daher bullisch sind.

Put-to-Call-Verhältnis der ETH-Optionen. Quelle: Cryptorank.io

Derzeit gibt es keine Anzeichen dafür, dass Anleger zu neutraleren bis bärischen (Put-Option) Strategien übergegangen sind, da der Indikator bei 0,77 liegt und Call-Optionen bevorzugt. Dieser Trend hat sich auch in der vergangenen Woche durchgesetzt, da die Anleger weiterhin neue bullische Positionen eröffnen.

Diese Daten sind sehr ermutigend, wenn man bedenkt, dass Ether vom 4. Januar bis zum Erreichen seines Höchststandes von 1.350 USD um 38% zulegte. Es ist jedoch wichtig zu überwachen, wie sich die heutige scharfe Korrektur in Zukunft auf diese bullischen Anzeichen auswirken wird.

Wie Bitcoin (BTC) weist Ether auch während des aktuellen Ausverkaufs weiterhin positive Fundamentaldaten auf, was darauf hindeutet, dass die Wahrscheinlichkeit groß ist, dass der Aufwärtstrend nicht gebrochen wurde.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jeder Investitions- und Handelsschritt ist mit Risiken verbunden. Sie sollten Ihre eigenen Untersuchungen durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map